Mua cổ phiếu đắt, đừng mua cổ phiếu rẻ
Cổ phiếu dẫn dắt thật sự bắt đầu sóng lớn bằng cách giao dịch ở những đỉnh giá mới, chứ không phải ở những mức đáy mới hoặc đã giảm mạnh so với đỉnh. Những cổ phiếu mà số đông đánh giá là quá cao và rủi ro thường tăng cao hơn nữa, còn những cổ phiếu có vẻ thấp và rẻ lại tiếp tục giảm hơn nữa.
Nhà đầu tư đừng bao giờ bán cổ phiếu vì giá có vẻ cao… Ngược lại, đừng bao giờ mua cổ phiếu chỉ vì nó đã giảm sâu từ đỉnh cao nhất trước đó. Chắc chắn cổ phiếu giảm mạnh là có lý do tương xứng. Cổ phiếu đó cỏ thể vẫn đang giao dịch ở mức giá quá đắt so với giá trị thực, ngay cả khi mức giá hiện tại chừng như đã xuống thấp.
Bình quân giá xuống
Những ai có thói quen bình quân giá xuống thường thua lỗ rất lớn hoặc ôm khoản tiền chết.
Đừng bao giờ bình quân giá xuống. Hãy bình quân giá lên hơn là bình quân giá xuống.
Cắt lỗ nhanh
Bạn phải hiểu rõ mức giá nên bán cắt lỗ nếu như thị trường chống lại bạn. Và bạn phải tuân thủ quy tắc của mình! Đừng bao giờ chấp nhận khoản lỗ lớn hơn 10% tổng vốn. Lỗ luôn đắt gấp đôi nếu bạn muốn bù lại chúng. Nên thực hiện chiến lược cắt lỗ tự động 7%-8% cho mọi giao dịch mua cổ phiếu, và lý do chính cho điều này là giúp bản thân bạn tránh được nguy hiểm.
Chấp nhận khoản lỗ nhỏ ban đầu là hành động sáng suốt… lãi tự bản thân nó là điều tốt đẹp nhưng lỗ thì không bao giờ như vậy. Tuyền phòng thủ đầu tiên của bạn chính là lệnh dừng lỗ, tức là lệnh mà bạn đặt khi mở vị thế mua hoặc ngay sau đó.
Toàn bộ bí mật để thu được thành công lớn trên thị trường chứng khoán không phải là đúng mọi lúc, mà là thua ít nhất có thể khi sai
Đừng chốt lãi sớm – Hãy để cổ phiếu chiến thắng tiếp tục sinh lãi
Mua được cổ phiếu chiến thắng mới chỉ là một nửa vấn đề, vì mấu chốt để kiếm được nhiều tiền nhất từ sóng tăng mạnh của các siêu cổ phiếu tiềm năng là phải biết xử lý đúng cách sau khi mua.
O’Neil đều nghị cắt lỗ nhanh và chốt lãi chậm, vì mục tiêu của bạn không phải là đúng mọi lúc mà là kiếm được lợi nhuận lớn khi đúng.
Theo kinh nghiệm của O’Neil, không có cách nào dễ dàng hơn để kiếm những số tiền lớn là đặt cược vào các siêu cổ phiếu, vì tất cả việc bạn phải làm là ngồi yên và suy nghĩ ít lại.
Có phải bạn đang đi ngược chữ giàu không? Bạn chốt lãi non khi cổ phiếu mới lời hai giá nhưng lại để những khoản lỗ phình ra. Tại sao không đảo ngược quy tắc này? Hãy giới hạn rủi ro lại trong một, hai hoặc ba giá và để cho lãi tiếp tục sinh ra.
Danh mục đầu tư tập trung
Phương pháp của O’Neil tiếp tục bổ sung vị thế vào những cổ phiếu có hành động giá mạnh mẽ và loại bỏ các cổ phiếu yếu hơn ra khỏi danh mục, điều này giúp nhà đầu tư tập trung vào đúng cổ phiếu trong chu kỳ thị trường tăng giá.
Càng đa dạng hoá chúng tỏ bạn chẳng hiểu gì về bất cứ cổ phiếu nào. Nhiều nhà đầu tư đa dạng hoá quá mức. Các kết quả đầu tư siêu hạng chỉ đạt được thong qua con đường đầu tư tập trung: “Hãy để tất cả trứng mà bạn hiểu rõ vào một giỏ và trông coi cái giỏ cẩn thận.”
Mục tiêu của nhà đầu tư thành công nên có là có một hoặc hai cổ phiếu chiến thắng lớn hơn là háng ta khoản lãi nhỏ.
Hãy đi theo các cổ phiếu lớn (big stock) được sự bảo trợ của các nhà đầu tư tổ chức.
Cần phải có lực cầu mạnh để đẩy giá lên, và tính ra, lực cầu mạnh nhất đối với cổ phiếu là từ các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như những quỹ phòng hộ, quỹ tương hỗ, quỹ hưu trí, các công ty bảo hiểm, v..v.. Một cổ phiếu chiến thắng không cần nhiều đầu tư tổ chức nắm giữ, nhưng tối thiểu cũng phải có một số. Các nhà đầu tư thận trọng nên tìm kiếm cổ phiếu nào được ít nhất một hoặc hai trong số những nhà quản lý đầu tư thông minh sở hữu.
Khi một nhóm các nhà kinh doanh tập trung giữ một hoặc vài mã cổ phiếu nào đó, chắc chắn các công ty này đang có điều gì hấp dẫn mà công chúng không biết.
Định thời điểm thị trường: “Biết lúc nào nên đánh, và lúc nào nên ngừng, sẽ là người chiến thắng”
Các nhà giao dịch thành công luôn mua tại điểm kháng cự yếu nhất. Đi theo xu hướng bới đó là bạn của ta.
Theo O’Neil, niềm tin mãnh liệt cho rằng bạn không thể định thời điểm giao dịch chính xác (theo nghĩa bất khả thi và không ai có thể làm được điều đó) đã hình thành trong suốt hơn 40 năm qua, sau khi một vài nhà quản lý quỹ tương hỗ thất bại làm điều đó. Điều này là do họ dựa trên những đánh giá và cảm xúc cá nhân mang tính chủ quan để xác định khi nào thị trường sẽ tạo đáy và quay trở lại xu hướng tăng. Nhưng thực tế là tại đáy thị trường, thông tin thường rất tiêu cực. Vì thế, các nhà quản lý quỹ này (cũng là con người), đều do dự không dám hành động
Cảm xúc và dự đoán
Giao dịch trên thị trường tài chính rất giống với “Thiền”, tức bạn trở về với thực tại, không lo lắng liệu tương lai thị trường sẽ đi về đâu, và nữa đêm không thức giấc vì một giao dịch tồi tệ ngày hôm qua. Thay vào đó, bạn nên tập trung vào hiện tại, phản ứng với những gì mà thị trường đang xảy ra. Không ai có thể luôn đoán đúng thị trường, nhưng đó cũng không phỉa là yếu tố để trở thành nhà đầu tư thành công. Các nhà đầu tư thành công luôn theo dõi thị trường và phản ứng với nó. Thực sự, việc cố gắng dự đoán thị trường dẫn tới việc trở nên “suy nghĩ quá mức hay tính già hoá non”, đều khiến bạn thường xuyên thua lỗ trên thị trường.
Đừng cố gắng dự đoán thị trường sẽ làm gì tiếp theo, đơn giản hãy hành động đúng đắn với những gì mà hiện tại thị trường đang nói với bạn.
Wyckoff tuyên bố, ông không phải là một trong những người thích đưa ra ý kiến thị trường sẽ diễn ra như thế nào trong tương lai, và sau đó khẳng định chắc như đinh đóng cột để cố chứng minh dự báo của ông là đúng… Tôi chỉ cần biết thị trường đang nói gì với tôi hiện tại và trong tương lai rất gần là đủ. Tôi không cần phải biết về tương lai xa xôi của thị trường, vì tính khí của ngài thị trường vốn thất thường. Tôi chỉ cần thay đổi các vị thế giao dịch của mình phù hợp với bối cảnh thị trường hiện tại
Bộ đôi quỷ dữ là sợ hãi và hy vọng luôn huỷ hoại tất cả các nhà đầu tư vốn chỉ hành động dựa trên cảm xúc. Theo nhìn nhận của Livermore, không có nhà đầu tư nào không có nỗi sợ hãi và hy vọng, mà vấn đề là họ thường sợ hãi và hy vọng không đúng lúc “…khi bạn đưa sự hy vọng và nỗi sợ hãi vào hoạt động đầu cơ tài chính… bạn sẽ trở nên rối trí ở các giao dịch thất bại.” Trong khi đó, khi hoạt động bằng lý trí, không hề có sự sợ hãi, bạn sẽ biết cách giữ gìn sự cân bằng cảm xúc khi thua lỗ trên thị trường. Hãy hạ quy mô giao dịch xuống mức mà bạn có thể ngủ ngon
Lắng nghe ý kiến, tin tức và mẹo giao dịch
Nhiều nhà đầu tư sẵn lòng đánh cược những đồng tiền mồ hôi nước mắt chỉ với lời khuyên của ai đó, hơn là tự mình dành thời gian để nghiên cứu, học hỏi và hiểu rõ mình đang làm cái gì. Kết quả là, họ đã gặp phải rủi. ro thua lỗ rất nhiều tiền. Hầu hết các tin đồn và mẹo giao dịch mà bạn nghe được đơn giản là chẳng hề đúng.
Khi bạn hiểu đúng về thị trường chứng khoán, bạn không cần phải quan tâm đến những diễn biến tin tức quan trọng xuất hiện trên mỗi tờ báo mỗi sáng, vì giao dịch theo tin tức không phải là cách đầu tư đúng đắn. Những đánh giá đúng đắn, chính xác (thể hiện kinh nghiệm của nhà đầu tư) là đối với toàn bộ câu chuyện đang xuất hiện trên bảng điện, tức tâm lý chung của đám đông bao gồm tất cả các nhà đầu tư, nhà giao dịch, các ngân hàng, các tổ chức tài chính và những người khác đang tham gia giao dịch
Giao dịch quá mức
Vâng, tôi đầu cơ như một nghề kinh doanh. Tôi sẽ thất bại nếu để bản thân bị rối trí với những suy nghĩ và bị cuốn vào từng thay đổi giá nhỏ. Tôi thích sống ở nơi yên tĩnh để suy nghĩ. Các chuyển động giá thực sự không kết thúc vào ngày chúng bắt đầu. Nó cần thời gian để hoàn tất một chuyển động lớn. Bằng cách sống trên núi, tôi hoàn toàn tĩnh tâm cho phép các chuyển động gái thời gian cần thiết để hình thành.
Khi bạn nghi ngờ, đừng làm gì cả. Đừng tham gia thị trường trong trạng thái nửa tin, nửa ngờ. Hãy chờ cho đến khi bạn thực sự thuyết phục được chính mình. Vì thế, bắt cứ khi nào chúng ta cảm thấy có điều gì đó không chắn chăn, bao gồm cả những kết luận cửa chúng ta hoặc cả những vị thế chứng ta đang nắm, hãy bán sạch chúng. Bạn sẽ trở nên sáng suốt để quan sát.
Có thời điểm chẳng làm gì lại là lựa chọn tốt nhất. Không phải các nền giá, điểm phá vỡ hoặc phương pháp không còn đúng. Mà đơn giản là thời điểm và cổ phiếu đang sai lầm. Mẫu hình giá và khối lượng bị lỗi, không chuẩn và không chính xác. Thị trường chung đang trở nên tiêu cực…. Việc của bạn là hãy kiên nhẫn, tiếp tục nghiên cứu và trong trạng thái 100% sẵn sàng.
